De Europese Commissie heeft een €9 miljard EU-obligatie uitgegeven met een vervaldatum op 12 december 2035. Het rendement is 3,413% bij een prijs van 99,674%, met een grote interesse van investeerders en biedingen boven €95 miljard, wat een overschrijvingspercentage van bijna 10 keer aangeeft.
De opbrengst zal EU-beleidsprogrammas financieren, in het bijzonder NextGenerationEU en steun aan Oekraïne.
Details van de Obligatie 10-jarige Obligatie Vervalt op 12 december 2035, met een coupon van 3,375% en een rendement van 3,413%, gelijk aan een prijs van 99,674%. Het heeft een spread van 65 bps boven mid-swap, 52,9 bps boven de Bund die vervalt op 15 februari 2035, en -15,5 bps onder de OAT die vervalt op 25 mei 2035. Het orderboek overtrof €95 miljard. De leidende managers waren BofA, CA-CIB, DZ Bank, GS en Santander, met Commerzbank, Danske, Intesa, KBC, MPS en UBS als co-leads. |
De Commissie heeft nu ongeveer €40,17 miljard uitgegeven van haar €90 miljard obligatie-uitgifte doelstelling voor de eerste helft van 2025. Een volledig overzicht van alle EU-transacties tot nu toe is online beschikbaar. Een gedetailleerd overzicht van de geplande EU-transacties voor de eerste helft van 2025 is ook beschikbaar in het EU financieringsplan. De volgende transactie in de indicatieve emissiekalender van de EU is een EU-bill veiling op 19 maart 2025.
Achtergrond
De Europese Commissie kan namens de EU lenen op internationale kapitaalmarkten om geselecteerde programmas te financieren. Bekend om zijn consistente aanwezigheid in de markten voor schuldbewijzen over 40 jaar, worden de uitgiftes in euro en gegarandeerd door de EU-begroting. De verenigde financieringsstrategie sinds 2023 stroomlijnt het proces onder het NextGenerationEU-kader.
Om EU-beleid zo efficiënt en effectief mogelijk te financieren, zijn de uitgiftes van de Commissie gestructureerd volgens halfjaarlijkse financieringsplannen en vooraf aangekondigde emissievensters. Parallel hieraan is sinds november 2023 een kader van kracht dat EU-Primary Dealers stimuleert om offertes te verstrekken op elektronische platforms en vanaf 7 oktober 2024 is een nieuwe terugkoopfaciliteit beschikbaar voor EU-Primary Dealers om de liquiditeit op de secundaire markt te ondersteunen door gebruik van EU-obligaties in terugkoopovereenkomsten.
Met de transactie van vandaag heeft de EU nu €470,59 miljard aan EU-obligaties uitgegeven onder de verenigde financieringsaanpak. Van de opgehaalde opbrengsten is bijna €297 miljard uitgekeerd aan lidstaten onder de NextGenerationEU Recovery and Resilience Facility. Verder is €70 miljard toegewezen aan andere EU-programmas die profiteren van NextGenerationEU-financiering. Bovendien is meer dan €13,11 miljard uitgekeerd aan Oekraïne onder de Oekraïne Faciliteit, die tot €33 miljard aan leningen aan Oekraïne zal financieren tussen 2024 en 2027. Daarnaast is recentelijk €3 miljard uitgekeerd onder de nieuwe €18 miljard EU exceptionele Macro Financiële bijstandslening die zal worden terugbetaald met opbrengsten van geïmmobiliseerde Russische staatsactiva als onderdeel van het G7-geleide Buitengewone Inkomstenversnellingsinitiatief (ERA).
De totale uitstaande schuld van de EU bedraagt nu ongeveer €646,67 miljard, waarvan €28,33 miljard in de vorm van EU-bills.
Informatie over de toewijzing aan investeerders in deze transactie is beschikbaar in de transactie sectie van de EU als kredietnemer website. Meer informatie over de uitgifteactiviteiten van de EU is hier beschikbaar: De EU als kredietnemer – investeerdersrelaties - Europese Commissie (europa.eu)
* Omdat de Commissie zich bezighoudt met kortetermijn liquiditeitsbeheer operaties om aankomende financieringsbehoeften te vereffenen, kunnen opgehaalde bedragen niet noodzakelijk gelijk zijn aan uitgekeerde bedragen op een gegeven moment.