De Europese Commissie verwelkomt het politieke akkoord dat gisteren is bereikt tussen het Europees Parlement en de lidstaten van de EU over de Retail Investeringsstrategie. De nieuwe maatregelen stellen particuliere beleggers in staat om geïnformeerde beslissingen te nemen die aansluiten bij hun individuele behoeften en voorkeuren, terwijl wordt gegarandeerd dat zij eerlijk worden behandeld en producten krijgen aangeboden die waar voor hun geld bieden.
Het veiliger en beter maken van de EU voor burgers om op lange termijn te investeren was een van de belangrijkste doelstellingen van het Actieplan Kapitaalmarktenunie 2020 en staat centraal in de recent aangenomen Strategie voor Spaar- en Investeringsunie (SIU). Het akkoord van vandaag introduceert maatregelen om het vertrouwen van particuliere beleggers te versterken en de manier waarop zij omgaan met financiële markten te verbeteren, met name door:
- Het versterken van de regels rond productontwerp om ervoor te zorgen dat producten die geen waar voor hun geld bieden niet worden aangeboden of verkocht aan particuliere beleggers;
- Het verstrekken van duidelijke, gestandaardiseerde informatie aan particuliere beleggers over beleggingsproducten, met een update van de openbaarmakingsregels voor het digitale tijdperk;
- Het bevorderen van het gebruik van standaardterminologie en presentatie van kosten om deze transparant en vergelijkbaar te maken, waardoor beleggers de waarde van producten kunnen beoordelen;
- Het vergemakkelijken van de toegang van particuliere beleggers tot niet-complexe, breed gediversifieerde en kostenefficiënte producten;
- Het garanderen dat alle particuliere cliënten jaarlijks een overzicht ontvangen van de beleggingsprestaties van hun portefeuille;
- Het voorzien in een haalbaarheidsstudie voor de oprichting van een pan-Europees instrument om informatie te verstrekken over financiële producten, waarmee particuliere beleggers beter beschikbare producten in de hele EU kunnen vergelijken, inclusief kosten, prestaties en andere kenmerken;
- Het verminderen van potentiële belangenconflicten bij de distributie van beleggingsproducten door strengere waarborgen en transparantie in te voeren waar vergoedingen zijn toegestaan;
- Het beschermen van particuliere beleggers tegen misleidende marketing door ervoor te zorgen dat financiële tussenpersonen (zoals adviseurs) volledig verantwoordelijk zijn voor marketingcommunicatie, inclusief die via sociale media, beroemdheden of andere derden die zij belonen of stimuleren;
- Het verminderen van administratieve lasten en het verbeteren van de toegankelijkheid van producten en diensten voor geavanceerde particuliere beleggers door de geschiktheidscriteria om professioneel belegger te worden proportioneel te maken;
- Het verbeteren van de toezichthoudende samenwerking tussen EU- en nationale autoriteiten, waardoor een juiste en effectieve toepassing van de regels in de hele EU mogelijk wordt en fraude en misstanden worden aangepakt.
Samen met een ambitieuze uitvoering van de Strategie voor Financiële Geletterdheid en de Aanbeveling over Spaar- en Investeringsrekeningen, evenals de recent voorgestelde pensioen- en marktintegratiepakketten, zal de retail investeringsstrategie bijdragen aan een concurrerender pan-Europees markt voor particuliere financiële producten en verbeterde toegang en nieuwe kansen voor particuliere beleggers. Dit wordt verwacht de particuliere participatie aanzienlijk te versterken en bij te dragen aan het vergroten van schaal en diepte in de EU-kapitaalmarkten en het ontsluiten van extra financieringsmogelijkheden voor de EU-economie.
Volgende stappen
Het voorlopige akkoord dat in de triloge-onderhandelingen is bereikt, wacht nu op formele goedkeuring door zowel het Europees Parlement als de Raad. Na goedkeuring door de medewetgevers worden de regels gepubliceerd in het Publicatieblad van de Europese Unie en worden ze van kracht op de dag van publicatie.
Achtergrond
Het gisteren bereikte akkoord bestrijkt de gehele investeringsreis van de consument. Het bestaat uit een wijzigingsrichtlijn die de bestaande regels herziet die zijn vastgelegd in de Richtlijn markten voor financiële instrumenten (MiFID II), de Richtlijn verzekeringsdistributie (IDD), de Richtlijn voor instellingen voor collectieve belegging in effecten (UCITS), de Richtlijn beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMD), en de uitoefening van het bedrijf van de Richtlijn verzekering en herverzekering (Solvency II), evenals een wijzigingsverordening die de Verordening betreffende verpakte retail- en verzekeringsgebonden beleggingsproducten (PRIIPs) herziet.
Voor meer informatie